Hangi Sektöre Yatırım Yapmalı
Eklenme Tarihi : 11 Ağustos 2013
Kategori : Yatırım

Sermaye piysalarında işleyişi bilir isek hem bu piyasalarda hemde reel  hayatta ,yatırımlarımızı daha iyi korumuş oluruz.Para kazanmak kolay bir iştir.Asıl önemli olan parayı korumaktır.Doğru zamanda doğru sektörlere yatırım yapar isek paramızı koruduğumuz gibi daha fazla kar elde etmiş oluruz.

Bu yazımda Amerika’da işlem gören  sektörel yatırım fonlarını değerlendireceğim.Bir sonraki yazımda ülkelerin yatırım fonlarını değerlendirmeye çalışacağım.Sektörler inşaat malzemeleri,mal üretimi için gerekli malzemeler,eneri sektörü,finans sektörü,enerji taşımacılığı,sağlık…

 

spdr

 

 

XHB: S&P Homebuilders SPDR

XHB görünüm negatif

 

NYSE Arca’da işlem gören ,inşaat sektörüne dayalı  borsa yatırım fonu olan ,2007 yılında Amerika’da yaşanan mortgage krizi ile oluşturulmuş idi.2007 yılında %46 değer kaybeden fon 2012 yılında %57 değer kazanmış idi.2013 yılı ilk yarında %11 değer kazanan fon 29.52 seviyesinden (9 ağustos 2013 ) kapanmış idi.Yıl içinde 32.69 sviyesinden geri dönen fon tarihinin en yüksek seviyesine ulaşmış idi.İnşaat sektöründe görülen düzeltmeler ile fona girişlerin artması beklenilirken,FED’in (Amerika MB )nın parasal genişlemeyi durduracağı beklentileri ile fondan çıkışlar hızlanmış idi.Amerika,1929dan büyük buhrandan gayrimenkul sektörüne vermiş olduğu destek ile çıkmış idi.İnşaat sektörünün büyüme oranı bir ülkede büyüme oranı ile neredeyse aynıdır.Ekonomik gelişmelerin iyileşmediğini işssizlik,enflasyon gibi sorun teşkil eden göstergelerin  Amerika için büyüme kaydedecek düzeyde olmadığına inanan fon yöneticileri öncelikle inşaatsektöründen çıkmaya başladılar.

Türkiye’de inşaat sektörü yada daha geniş bir ad ile gayrimenkul sektörü beklentimi buradan okuyabilirsiniz.

Fonda net olarak büyümeyi destekleyecek bir görünüm olmadığı için satış yönünde pozisyon alınabilir.30.4 ve 32.2 direnç olurken 28.4 destek seviyedir.32.2  seviyesinden 30.4 ve 28.4 hedefli makul hacimde satış yapmak üzere işlem stratejisi geliştirilebilir.

 

xhb

XLB: U.S. Materials Sector SPDR

XLB  görünüm pozitif

NYSE Arca’da işlem gören birçok sektörü içinde bulunduran özellikle üretim için ön araştırma(kimyasal lab.,gıdalar için gerekli besin değerine ulaşma,inşaat için gerekli çelik durumunu raporlama ,üretme) ve gerekli malzemeleri içinde bulunduran sektör fonu haftayı 41.4dan kapatmış idi.44.3 seviyesine kadar yükselişin devam etmesini beklediğim fonda 41.8 seviyesini bu hafta göreceğimizi tahmin ediyorum.39.55 destek seviyesine göre strateji geliştirerek alım yönünde kalınmalıdır.

xlb

XLE: U.S. Energy Sector SPDR

XLE   görünüm pozitif

NYSE Arca’da işlem gören enerji sektörü hisselerinin performansına göre fiyatlanan fon haftayı 82.6dan kapatmış idi.Dünyanın en büyük enerji şirketlerinin Exxon Mobile ve Chevron’un büyük ağırlığının olduğu fonda  şu anda 43 tane enerji şirketi yer almaktadır.73.4 ile 84 arasında yıl içinde fiyatlanan fonun kar marjı giderek düşüyor.Yani fona yatırım yapmak bir süre faiz üzeri getiri sağlayabilse bile ilerleyen sürede petrol fiyatları ve kaya gazı  beklentileri ile negatif getiriye sahip olabilir.2013 yılı 3.çeyreğini  pozitif getiri ile kapatabilir.Fakat son çeyrekte fona hisse senedi piyasalarına gelmesini beklediğim satışlar ile verdiğini geri alabilir.

84.5 seviyesine yıl içi görebiliriz.84.5 üzerinde fiyatlanma ile yatırım fonu tekrar değerlendirilmelidir.

 

xle

XLF: U.S. Financial Sector SPDR

XLF   görünüm negatif

NYSE Arca’da işlem gören finans sektörü hisselerinin görünümünü daha önceden yansıtan fonda 2011 yılı içinde alım önermiş idim.Bugün fon 20.4 seviyesindedir.Bu seviye daha önce 2008 yılında destek olarak analizlerde yer almış idi.5 yıl sonra aynı fiyat için artk güçlü direnç seviyesidir diyoruz.2007 yılında yaşanan Amerika bata bu şirketler batmaz dediğimiz şirketlerin iflas etmesi ile fon 38$dan 5$a kadar düşmüş idi.2007 yılında hayatta olup şu an olmayan şirketlerin borsa değerleri gözönüne alındığında fonun zirve için biraz daha yolu olduğu görüşüne kapılabiliriz.Amerika’da finans sektörü ne durumda olduğunu öğrenmek için bu fon mutlaka takip edilmelidir.Öncelikle bir finansal kriz olacak ise sigorta şirketleri risk taşıyor denmelidir.Eğer bir finansal kriz olacak ise sigorta sektöründen çıkış bize bütük kar getirecektir.AIG güzel bir örnektir. Fonun içersinde hangi banka yada finansal kurum ne kadar ağırlıktadır bunu bilir isek fonun gerçekten piyasadaki büyük takipçi listesinde olduğunu göreceksiniz. Listenin sadece 9 işletmesinin oranlarını buraya ekliyorum.Detaylı bilgi isteyenler bu linkten ulaşabilirler. http://www.sectorspdr.com/spdr/composition/?symbol=XLF 20.4dan haftayı kapatan fonda  20.7 ilk dirençdir.19.6 ilk destek seviyedir.21.7 stop olacak şekilde 18.5 ilk hedefli 20.7den satış yapmak üzere strateji geliştirilebilir.Diğer hedefler 17.1 ve 15.9dır. xlf xlf1

XLI: U.S. Industrials Sector SPDR

XLI  görünüm negatif

NYSE Arca’da işlem gören General Electric’in ağırlıklı olarak işlem gören endüstri için mal üreten sektörü yansıtan yatırım fonu ,S&P500 ile korelasyonu  nerdeyse 1dir.Yani bu fon eşittir Amerika borsaları demektir.Hepimizin bildiği gibi bir ülke mal üretimi ile kalkınır.Bizler artık teknoloji çağındayız.Teknolojiyi iyi kullanan işletmeler büyüdüğü gibi teknolojiyi üreten işletme ve ülkeler daha çok büyümektedir.Fon ayrıca Amerika için üretimi gösterebilir.Daha değişik şekilde de yorumlanabilir. Fonun içersinde yer alan 20 işletmeyi aşağı ekliyorum.Fon hakkında daha fazla bilgi için SPDR web sitesi ziyaret edebilirsiniz. 45.4 seviyesinden haftayı kapatan fonda,hisse senedi piyasalarında beklediğim gerileme biraz geç yansıyabilir.Fed’in kasimda parasal genişlemeyi azaltabileceği görüşleri artması demek bu fonun önce 39.5 daha sonrada 33 seviyesine düşmesi demek olacaktır.Bu nedenle fonda 33 hedefli satış yönünde pozisyon almak için strateji geliştirmelidir.Görünüm negatiftir.   xli xli1

XLK: U.S. Technology Sector SPDR

XLK  görünüm negatif

 

NYSE Arca’da işlem gören teknoloji sektörünü yansıtan fon için yıl içinde yatırım yapılmayacağını sizlerle paylaşmış idim.76 tane teknoloji devini yansıtan fonun en büyük ağırlığı olan işletmesi Apple’dır.32$ seviyesinden haftayı kapatan fonda yer alan işletmelerin listesinin bir kısmını aşağıya ekliyorum.

Fon haftayı 32$dan kapattı.32.8 ilk direnç noktamdır.Ben özellikle bu sektörde fiyatların çok şişirildiğine inandığım için satış yönünde (CFD) pozisyon alacağım.Stop noktam 35$dır.İlk hedefim ise 28.3dur.Fonun 24$ seviyesine kadar gerilemesini bekliyorum.

 

xlk1 xlk

XLP: U.S. Consumer Staples Sector SPDR

 

XLP  görünüm negatif

NYSE Arca’da işlem gören temel tüketim ürünlerini üreten ve pazarlayan işletmelerin yer aldığı fonda wall mart,coco-coal-pepsi gibi şirketler yer almaktadır.Listenin bir kısmını aşağı ekliyorum.

41.56 seviyesinden kapanan fon 42.2 direnç seviyesini geçememiş idi.Fonun içersinde yer alan dünyanın en büyük market zinciri wall martt hisselerinin negatif görünüme girecek olması fonda satış ağırlıklı bir dönem yansıtacaktır.Sektör büyük oranda küçülmeye gideecktir.Bu nedenle bu sektörde yer alan Türkiye’deki işletmeler risklerini tekrar analiz etmelidir.Mal fiyatlarında görülecek düşüş ne kadarda avantajlı dursa bile satın alma gücünün zayıflyacak olması işletmeleri nakit sıkıntısı içersine sokabilir.

 

xlp1 xlp

XLU: U.S. Utilities Sector SPDR

XLU  görünüm nötr

NYSE Arca’da işlem gören elektrik,su,doğalgaz gibi dağıtım şirketlerinin yer aldığı fon  özellikle ”kaya gazı ” riski ile karşı karşıyadır.Buffet en son NV enerji şirketini satın almış idi.Bu sektöre girmesi bence kaya gazının çıkarılmasına karşıdır.Eğer kaya gazı çıkarılır ise bu sektörde yer alan işletmeler büyük oranda zarar kaydederler.Türkiye’de aynısı geçerlidir.Kaya gazı taşımacılığı üzerinde şu an herhangi bir yoktur.Ne boyutta olur bilemiyoruz.Eğer kaya gazı fos çıkar ise bu işletmeler milyon$ kazandırabilir.Bu nedenle bu sektör şu anda kaya gazına bağlıdır.

 

xlu1 xlu

XLV: U.S. Health Care Sector SPDR

 

XLU  görünüm negatif

NYSE Arca’da işlem gören sağlık sektörünü içinde bulunan fonda ağırlık Johnson ve Pfizer’dedir.Diğer işletmelerin listesini aşağı ekliyorum.

Bir insan için sağlık önplandadır.Bir insan sağlığı için harcadığı paraya acımaz denilir.Finansan piyasalarda savaş olmadığı sürece sağlık sektörü belirli oranda büyüyecektir.Savaş veya önemli bir hastalığın ilacı sektörü çok yukarı taşır.Şu anda bu sektörde yatırım yapmak uzun vade kazanç getirecektir.

50.9 seviyesinden haftayı kapatan fonda  49.2 ve 46.65 destek noktalardır.Bu sektörde yer alan işletmelere şu anda yatırım yapmak %5 ile %20 zarar demektir.Fakat 5-10 yıllık bir yatırım için en azından 2013ün sonlanması beklenilmelidir.2014 sonrası sektör tekrar güçlenecektir.Özellikel orta doğuda siyasi sorunlar biter ise sağlık sektöründe yer alan hastane,ilaç,medikal grupları pazara girerek büyük kar elde edeceklerdir.

Yatırım fonunda 2013 aralık ayına kadar satış yönünde kalınmalıdır.

 

xlv1 xlv

XLY: U.S. Consumer Discret Sector SPDR

 

XLY  görünüm pozitif

NYSE Arca’da işlem gören özel tüketim mal ve hizmetleri yansıtan fonda  Walt Disney,amazon.com,Ford Motor,McDonald’s gibi şirketler yer almaktadır.Ekonomi büyür ise tüketicilerin ihtiyaçları elbette çeşitlenecektir.

Bugün Türkiye’de temel ihtiyacından fazla parası olan  bir kişi önce kendine bir bilgisayar alır,daha sonra lüks AVM gider.Biraz daha maddi güce sahip ise otomobil dünyasına adım atar.Ben Türkiye’yi şu anda biraz daha küçülecek dinamiklere sahip olduğunu görüyorum.Neden bu şekilde görüyorum denilir ise daha önce paylaşmış olduğum ”döviz yükseldi işletmeler zarar etti” yazımda paylaşmış idim.

http://alperfx.com/konut-piyasasi-ve-dolarin-yukselmesi.html

60$ seviyesinden kapanan fonda küçülme şu anlık 57$ seviyesine kadar olacaktır.Evet sektöre şu anda yatırım yapmak büyük zararları getirebilir.Bu nedenle bu fon izlenerek bu sektöre yatırım yapma zamanı belirlenmelidir.Fon hakkında görüşlerimi arada bir güncellerim.Hem twitter hemde web sitemden takip edebilirsiniz.Sorunuz var ise alper@alperkorkmaz.com mail gönderebilirsiniz.

 

xly1 xly

 

 

twitter.com/alperfrx

alper@alperkorkmaz.com

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

All material presented herein is believed to be reliable but we cannot attest to its accuracy. Opinions expressed in these reports may change without prior notice. Alper Korkmaz and/or the staffs may or may not have investments in any funds cited above as well as economic interest. Alper Korkmaz can be reached at alper@alperkorkmaz.com

Trading foreign exchange on margin carries a high level of risk, and may not be suitable for all investors. The high degree of leverage can work against you as well as for you. Before deciding to trade foreign exchange you should carefully consider your investment objectives, level of experience, and risk appetite. The possibility exists that you could sustain a loss of some or all of your initial investment and therefore you should not invest money that you cannot afford to lose. You should be aware of all the risks associated with foreign exchange trading, and seek advice from an independent financial advisor if you have any doubts. Please read full risk warning.