Dövizde Büyük Manipülasyon

HSBC’nin kur işlemleri global başkanı Mark Johnson, ekibi ile birlikte müşteri emirlerinden önce alım-satım yaparak hileli işlemler gerçekleştirdikleri suçlamasıyla ABD’nin John F. Kennedy Havaalanı’nda göz altına alındı.   ABD’li otoriteler, Johnson ve ekibinin müşterilerin emirlerini gerçekleştirmeden önce pozisyon alarak milyonlarca dolar kar elde ettiklerini öne sürüyorlar.   Johnson için çıkarılan gözaltı kararına göre Johnson ve HSBC’nin Avrupa kur işlemleri bölümünün eski başkanı Stuart Scott, Aralık 2011′de müşyterilerin 3,5 milyar ABD Doları’nın İngiliz Sterlini’ne dönüştürülmesi emrini geciktirerek gerçekleştirdiler.

Çıkarılan gözaltı kararına göre, Johnson ve HSBC’nin Avrupa kur işlemleri bölümünün eski başkanı Stuart Scott, Aralık 2011′de ismi açıklanmayan bir şirketin Hindistan’daki iştirakindeki hisselerini satacağı bilgisini aldı. Satış sürerken HSBC de 3,5 milyar doların sterline dönüştürülmesi emrini almıştı. Bunun üzerine Johnson ve Scott işlemden günler önce fiyatları artırmak için pound almaya başladı. Böylece işlemi gerçekleştirdiklerinde daha önceden aldıkları poundlar daha değerli hale geldi.

Scott ve Johnson müşteriye daha iyi bir oran elde etmek istiyorlarsa “sürpriz unsuru” olması için işlemin saat 15:00′te gerçekleşmesi gerektiğini söyledi. Ancak iki bankacı daha az likidite olması sebebiyle manipüle etmesi daha kolay olmasından dolayı müşteriye bu saati önermekle suçlanıyor.

İddialara göre iki bankacı ve yönlendirdikleri diğer traderlar fiyatları yükselterek saat 14:56 sularında iki günün en yükseğini çıkmasını sağladılar. 

 

Yabancı kurumların Türkiye Yatırım Planları

1) Wells Fargo – Jeopolitik ortam bulanık

Wells Fargo raporunda, 15 Temmuz’da gerçekleşen başarısız darbe girişiminin, Suriye ve Irak’ta süren IŞİD’e karşı savaşta Türkiye’nin batılı müttefikleriyle ilişkilerini test ettiğini söyledi. Raporda, “Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın başarısız darbe girişimi sonrasındaki sert önlemleri, ülkenin uzun süredir devam eden NATO üyeliği ve AB adaylığı konusunda endişe yaptı” ifadeleri yer aldı.

Boston’da Wells Fargo Capital Management adına 6 milyar dolar yöneten fon yöneticisi Derrick Irwin’in “Bir çok uzun vadeli siyasi belirsizlik var, ve düşük değerlemeler bu riskleri almaya değmez” dedi. Irwin, Wells Fargo’nun Türkiye hisse senetlerinde “ağırlığı azalt” konumunda bulunduğunu söyledi. Irwin, “Bu aşamada yeni pozisyon eklemiyoruz, ve bazı varlıklar satışa çekmek amacıyla gözden geçiriliyor” dedi.

Wells Fargo portföy stratejisti Brian Jacobsen, eski Başbakan Ahmet Davutoğlu’nun partisini kongreye götürmesinin ardından Mayıs ayında “nötr”den “ağırlığı azalt” konumuna geçmişti. Jacobsen, Cuma günü gerçekleşen başarısız darbe girişiminin ardından daha da ayı bir pozisyona geçti.

2) Credit Suisse Group – Ekonomiye darbe

Credit Suisse, “Türkiye, cari açığın finansmanında sermaye akımlarına muhtaç, ve Erdoğan’ın darbe sonrası hamleleri yabancı yatırımın düşeceği endişesi yaşatıyor” ifadelerini kullandı. Geçtiğimiz ay Türkiye hisse senetlerinde yüzde 20 ağırlığı artır konumuna geçen Credit Suisse analisti Alexander Redman bu hafta, yüksek enflasyon ve TL’de değer kaybı endişeleriyle Türkiye hisse senetleri görüşünü aşağı yönlü revize etti. Londra merkezli çalışan Redman, şimdi BIST 100′ün 2016 sonu itibariyle yüzde 8 değer kazanmasını bekliyor. Redman, darbe girişiminin “GSYİH beklentilerini aşağı çekecek kadar büyük bir güven sarsıntısı” olduğunu söyledi.

Öte yandan, Goldman Sachs Group’ta Moskova merkezli çalışan Clemens Grafe, TL’de kayıpların artabileceği yönünde beklentilerini gözden geçirdi.

Olumlu Görüşler

1) BlackRock – Kısa vadeli alım fırsatı

BlackRock fon yöneticileri New York merkezli Pablo Goldberg ve Londra merkezli Sergio Trgio Paz’a göre, Türkiye’de siyasi ve ekonomik riskler uzun vadede sürebilir ancak bu hafta TL’de satış ve tahvil getirilerinde spreadlerin ABD tahvillerine göre artması alım fırsatı doğurabilir. Goldberg ve Paz 13 milyar dolar üzerinde gelişmekte olan piyasa tahvilleri fonunun yönetilmesinde görev alıyor. Goldberg ve Paz’ın araştırma notuna göre, jeopolitik belirsizliğin ardından, Türkiye “Rusya’nın ekonomik ve politik istikrar modelini takip edecek”.

Brandes Investment’tan San Diego’da çalışan Gerardo Zamorano’ya göre, hisse senetlerinde yaşanan satış alım fırsatı doğururdu ve kendisi bu hafta Türkiye hisse senedi pozisyonunu genişletti.

2) Bank of America – Orta vadeli bir fırsat

Bank of America’dan David Hauner’e göre, Türkiye tahvillerinde alım fırsatı oluşabilir ancak henüz durum bu değil. Hauner’e göre, önümüzdeki 2-3 aylık dönemde, Türkiye’nin yabancı para cinsinden tahvillerinde ABD tahvillerine göre spread 50 baz puan artacak, yerel para cinsinden tahvillerde ise artış bunun 2-3 katı olacak. Hauner’e göre, Türkiye varlıkları, Moody’s'den not indirimi beklentisiyle gerileyecek ve bu durum bir alım fırsatı doğuracak. Hauner, Ekim ayı civarında Türkiye varlıklarının toparlanmaya başlayabileceğini düşünüyor.

Hauner, “Yatırımcıların bakış açısından, Moody’s'in gözden geçirmesi muhtemelen darbenin kendisinden daha önemli” dedi. Hauner, “Türkiye’de jeopolitik riskler nedeniyle bir çok aşağı ve yukarı yönlü hareket olsa da, gelişmekte olan piyasalardan büyük bir sapma yok” dedi.

Bekle ve Gör

Aberdeen Asset Management ve Deutsche Bank stratejist ve portföy yöneticileri, Türkiye varlıklarına ilişkin bir tavsiyede bulunmak için daha fazla zamana ihtiyaçları olduğunu belirtti.

Deutsche Bank’ın Londra merkezli analisti Kubilay Öztürk, darbe girişiminin geçici bir şok yaptığı ve büyü bir makroekonomik etkisinin görülmeyeceğini söyledi. Öztürk, TL’de zayıflama beklediklerini ancak, satışların boyutunun tahmin edilmesinin güç olduğunu belirtti. Öztürk Türkiye tahvilleriyle ilgili olumlu kalmaya devam ettiklerini bildirdi.

Aberdeen Asset Management’tan Viktor Szabo, “Türkiye’deki durumun dramatik bir şekilde kötüleştiğini görmedikçe, uzun süreli bir satış görmeyiz” yorumunda bulundu. Aberdeen A.M. Türkiye tahvilleri konusunda “nötr”, TL’de “olumsuz” görüşe sahip. Szabo, “Türkiye, güçlü temeller ve jeopolitik durumun kötüleştiği bir durumda” dedi.

Bloomberg News

AB’den ayrılık bu sene gerçekleşmeyecek

Reuters

Britanya’daki bir savcı, Yüksek Mahkeme’ye, ülkenin Lizbon Antlaşması’ndaki 50. Maddeyi devreye sokarak, Avrupa Birliği’nden (AB) resmi ayrılışını bu sene gerçekleştirmeyeceğini bildirdi. Savcı Jason Coppell, hükümetin şu anki kararının değişebileceğini söyledi. Coppell, “Şu anki karar, bildirimin 2016 yılı sonuna kadar gelmeyeceği yönünde” diye konuştu. Yeni Başbakan Theresa May ise AB’den ayrılışa iki senelik geri sayım başlatacak olan 50. Maddenin bu sene devreye sokulmaması gerektiğini savundu.

UBS Türk Lirası Değerlenir

-Başarısız darbe girişimi ardından Türk varlıklarına ilişkin görünüm değişmediğini belirten İsviçre’li yatırım bankası UBS, Türk Lirası’nın 3 ay içerisinde 2.90 seviyesine doğru çekileceğini tahmin ediyor. UBS Haziran ayında raporda özetle şu ifadelere yer vermişti.

 

UBS tarafından Çarşamba günü yayınlanan EMEA bölgesi bankacılık raporunda, Türkiye bankalarını etkileyen kilit makro unsurlara değinildi.

 

Raporda, “Yurt içinde siyasi belirsizliğin artmasını, Fed faiz artırımınlarının devam ederek 2016 yılının ikinci yarısında TL üzerinde baskı oluşturmasının etkisiyle, enflasyondaki ve cari açıktaki iyileşmenin hız kesmesini bekliyoruz” ifadesi yer aldı.

 

Böyle bir durumda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) genişlemeci para politikasına ara verip parasal sıkılaştırmaya gitmesinin gerekebileceği, dolayısıyla TL cinsinden mevduat maliyetlerinde yıl başından bu yana görülen iyileşmenin bir kısmının silinebileceği belirtildi.

 

“Kurda her yüzde 10′luk yıpranma bankaların faaliyet karını, genel giderler, operasyonel harcamalar yoluyla yaklaşık yüzde 6 azaltıyor” denen raporda, geç kalmış ya da yetersiz bir politika hamlesinin, risk primindeki bir artış ile Türkiye bankaları için aşağı yönlü yeniden fiyatlama yapılmasına neden olabileceği ifade edildi.

Moody’s

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Türkiye’nin Baa3 olan uzun vadeli kredi notunu olası bir indirim için izlemeye aldı.

 

Moody’s kredi notunun negatif izlemeye alınmasına neden olarak Cuma gecesi yaşanan başarısız darbe girişminin Türkiye’nin ekonomik büyümesine, politika etkinliğine ve dış istikrarına etkilerinin değerlendirilmesi ihtiyacını gösterdi.

 

Moody’s, yeniden değerlendirme kararının başarısız darbe girişiminin Türkiye ekonomisi üzerindeki orta vadeli etkilerinin değerlendirilme ihtiyacıyla, politika yapıcı kurumlarda oluşacak zorluklarla ilgili olarak alındığını söyledi.

 

Moody’s'ten yapılan açıklamaya göre, Türkiye’deki başarısız darbe girişiminin ülkedeki zorlukları alevlendirebileceği ve Türkiye’nin büyüme gidişatına yönelik önemli ölçüde etkilerinin olabileceği belirtildi.

 

Moody’s Türkiye için 2016 büyüme tahminini yüzde 3′e indirirken, cari işlem açığının GSYİH’nin yaklaşık yüzde 3.4′ü olarak kalacağını öngördü.

 

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), cuma günü gerçekleşen darbe girişimi sonrası Türkiye’nin içinde bulunduğu durumun etkilerini değerlendireceklerini açıkladı.

 S&P Türkiye

S&P’den yapılan açıklamada orta ve uzun vadede yerel siyasi durum, bu duruma yabancı yatırımcıların nasıl yanıt vereceği, Türkiye’nin derecelendirmesiyle alakalı potansiyel makroekonomik etkiler, bankacılık sektörü ve gelecek birkaç günkü finansal transferlerin değerlendirileceği ifadesi yer aldı.

 

Açıklamada ayrıca Aralık 2015′te yayınlanan S&P raporunda Türkiye’nin, Avrupa, Ortadoğu ve Afrika ülkeleri (EMEA) arasında kısmi yüksek riske sahip olduğunun belirtildiği hatırlatıldı.

-DBS Group Holdings Ltd., düşük faizlerin talebi canlandırması ve ABD’de başkanlık seçimlerinin yaklaşması ile birlikte, altının major boğa piyasasında olduğunu ve ons başına 1,500 dolar seviyesini geçebileceğini kaydetti. Şirket, altının bu yılki ralllisini önceden görmüştü ve şimdi düşüşler alım yapılması tavsiyesinde bulunuyor.

Denizbank Genel Müdürü Hakan Ateş, BloombergHT’de Pazartesi günü konuk olduğu Piyasa Hattı programında Hande Demirel’in sorularını yanıtladı.

Bürokrasi ve teknokratların, Cuma günkü askeri darbe girişimine ilişkin çok iyi sınav verdiğini belirten Ateş, vatandaşın son derece sağduyulu ve duyarlı olduğunu belirtti. ATM’lerden normal Cuma akşamının iki buçuk katı oranında para çekildiğini ifade eden Ateş, piyasada oynama olmasının doğal olduğunu söyledi.

Denizbank Genel Müdürü Ateş, uzun vadede sadeleşme ve faizin aşağı yönlü trendinin sürmesini beklediklerini belirtti. Bankacılığın ve makro ekonominin temellerinin sağlam olduğunu ifade eden Ateş, ileriye güvenle bakılabileceğini söyledi ve gidişin stabil olmaması için hiçbir neden olmadığının altını çizdi. Ateş, yabancı yatırımcının “bekle-gör”ü seçebileceğini, bunun doğal olduğunu vurguladı ve “yabancı yatırımcıların tavrı stabilize olacaktır” dedi.

Türkiye’de yüzde 4 büyüme oranının mevcut yapı itibariyle yeterli olduğunu belirten Ateş, kredi büyümesinde çok büyük bir değişkenlik beklemediklerini aktardı. Ateşi, makro ekonomik göstergelerin kamu yatırımlarını desteklediğini söyledi.

Finanscılar

Hafta içi iflas erteleme düzenlenmesi mecliste kabul edildi. 2013’den beridir binlerce şirket iflas ediyor yada iflas ertelemeye gidiyor. Dövizin yükselmesinden dolayı iflas eden şirket sayısı bir hayli fazla. Fakat bankalarda kredileri durdurulup hileli yollar ile iflas ettirilen şirket sayısından fazla değildir.

Şirket iflas etme sürecisine girmiştir bunun önüne geçmek ve istihdamın devamını sağlamak için devlet kayyum atar. Normalde yapılması gereken budur. Fakat birçok şirkete bu nedenle kayyum atanmıyor terör örgütü denilip şirketlere kayyum atanıyor. Bu şirketlerin içinde terör örgütüne destek verenler olduğu gibi yanlı yönlendirme ile terör damgası vurulan şirketlerde var. Ticaretinde rakip görüşünde farklılık gördüğüne terör damgasının vurulmasını ahlaki bir davranış değildir.

Dünyanın  her yerinde aynı  şekilde yapılanma vardır. Çıkar ilişkileri akraba-eş –dost üzerinden kurulur.

Bir şirketin hisseleri yükselecek ise bunu en yakınında olan ile paylaşırsın. Yolculukta tanıştığın yada herhangi bir ortamda sohbet ettiğin biri ile ‘’ değerli ‘’ bilgileri paylaşmazsınız.

Devlet kamulaştırıp işletme kuracak ise bunun bilgileri en yakınlar ile paylaşılır. Değerlenecek bir arsanın bilgisi aynı ortamı paylaşanlar tarafından bilinir.

Inside trading yani ş sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek, henüz kamuya açıklanmamış bilgileri kendisine veya üçüncü kişilere menfaat sağlamak amacıyla kullanarak sermaye piyasasında işlem yapanlar arasında fırsat eşitliğini bozacak şekilde haksız yarar sağlamak veya bir zararı bertaraf etmektir. Kısaca şirket içi bilgilerin kamuya açıklanmadan  yakınlar tarafından bilinmesidir. Inside trading suç olmasına rağmen kanıtlanması çok zordur.

Manipülasyon yapanlar gerçek olmayan bir haberi gerçekmiş gibi haberler ile borsada fiyatlandırırlar. Manipülasyon ülkeye ve şirketlere büyük zarar verir. Manipülasyon yapan kişilere ise milyonlarca dolar kazandırabilir.

En büyük manipülasyonlar devlet yardımı ile yapılmaktadır. Döviz, altın, petrol ve gıda fiyatlarında büyük manipülasyonlar  yapılmaya devam edilmektedir. Her ne kadar altın ve petrolde manipülasyon yapılamaz görüşü hakim olsa bile büyük güçlerin yardımı ile yapılabilmektedir.

Henüz öğrenci iken çalışmaya başladığım finans sektöründe 8 yıllık bir geçmişim var. Toplamda 3 tane şirkette çalıştım. 2012 sonrası bireysel çalışmaya başladım. 3 şirketin 3’üde finans sektörünün farklı alanlarında faal idiler. Ben şanslıydım. İlk çalıştığım şirkette beraber olduklarım Istanbul’un güzelliğinden dolayı bulunuyorlardı.

Finans sektöründe çalışanların en büyük ideallerinden biri güçlü bir şirkette çalışmaktır. Mevduat bankaları, yatırım bankaları, aracı kurumlar, Mortgage şirketleri, sigortacılar ve hedge fonlar. Mevduat bankalarında çalışmanın bize çok katkısı olmaz. Yatırım bankalarında ( 2014 öncesi minimum yatırım 1 milyon USD )  müşterileriniz ekonomik gücü olanlardan oluşuyordu. Mortgage şirketlerinin bir cazibesi kalmamıştı. Ama bugünlerde yine cazibeleri yükselmeye başladı. Ararcı kurum ise çok basit bir iş olarak görüyorduk ki gerçekten basittir. Plus500 ( İsrailli forex şirketi Londra’da halka açık bir şirket ) küçük bir sermaye ile kurulmuştu. FXCM sektörünün liderleri arasında idi ama İsviçre’nin Frang operasyonu ile büyük sermaye kaybetti.  Sigortacılık ülkemizde yanlış algılanıyor . Sigorta fonlarının hisse senedi ve döviz yatırımları korkunç boyutta olduğunu ancak şirketin içinde bulunduğunuzda anlayabiliyorsunuz. Japonya’da tsunami sırasında sigorta şirketlerinin Japon Yeni ihtiyacı inanılmaz boyutlara ulaşmış Japon Yeni belki de yüzyılın en değerli fiyatlarına yükselmişti.

 

Hedge Fonlar ise bireysel çalışmalarının sonucudur. Bağımsız olmaktır. Yılda %20 kazanç elde ederseniz kendi işinizin patronu olmuşsunuz demektir.

İşte bu Hedge Fon yöneticilerin cazibesi ‘’ büyük güçlü ortamlarda’’ bulunmak ile oluyor. Dünyada en çok bilinen fon yönetici Soros’dur. Soros Açık toplum ile dünyayı şekillendirmeye çalışıyor. Paranın gücünü bilen Soros’a karşı gelmek mümkün değildir. Fakat Soros’un getirdiği hükümet yazı görmeden el değiştiriyor. Sebebi ise Henry Kissinger gibi silahın gücüne inanan Henry Kissinger gibi bir rakibinin olmasından kaynaklanıyor. Soros ve Kissinger’in hedefi aynıdır. Arada görüş ayrılıkları olsa bile yeni dengelerin ortaya çıkmasını engellemek içindir.

Dünyanın en borçlu ülkesi Amerika’dır. 1970 petrol krizi sonrasında ABD ekonomik politikalarını değiştirdi. ABD ayakta tutan Japonya idi. Sonra Japonya ABD ‘nin enerjisine ihtiyaç duyar oldu. Japonya’nun  Fransa’dan petrol almayıp ABD alması neyi değiştirdi ?

 

ABD Irak’a petrollerini işletmek için savaşmadı. Petrol fiyatlarını kontrol etmek için İngiltere ile işgal etti. İşgal etti çünkü İngiltere’de yayınlanan son rapor da bu kelime kullanıldı. Cameron yeni dünya düzeni için istifa etmesi gerekiyordu.  Panama belgeleri ile alt yapısı oluşturuldu.  Bugün yönetime gelenler ile Camoron’un ekibi aynı sınıfta okumuş kişilerdir. Küçük bir araştırma ile bu bilgiye ulaşabilirsiniz.

Hayatta tesadüf diye bir şey yoktur. Ben bu işe başladığımda bana bu işi öğretenler ilk olarak ‘’ işin harici kimse ‘’ ile görüşme demişlerdi. Geldiğim noktada bunun çok doğru olduğunu anladım.

Kansas’ın küçük bir köyünde organik tarım yaparak da mutlu olabilirsiniz. Kansas’a yerleşip buğday fiyatlarını aşağı çekerek isyancı bir halk için ortamda oluşturabilirsiniz. Kansas’da tuz madeni işletebilirsiniz. Yada Merkezde oturup siyasete girebilirsiniz. Peki Kansas’ın küçük bir köyünden ülkeyi yönetebilir misiniz? Bunun cevabını şu an bilemeyiz. Ama 10 yıl içinde bedelini ödeyerek öğreneceğiz….

 

Kimseye güçlü görünme !!! Düşmanların gelirse parçalarsın….

 

 

 

 

 

İngiltere Faiz Kararı

14:00′de İngiltere Merkez Bankası BOE’nin faiz kararını açıklayacak . İngiltere Merkez Bankası (BOE) ‘nin İngiltere’nin Avrupa Birliğinden ayrılma kararı sonrasında faizlerde 25 baz puanlık indirime gitmesi bekleniyor. %0.5 düzeyinde bulunan faizlerde yapılacak indirime ek olarak bu indirimlerin devam edeceği mesajının verilmesi Sterlin’de değer kayıplarını beraberinde getirebilir.

GBP/USD Paritesi  1,323’dan işlem görüyor.  1,347 direnç noktam olurken  1,311 destek noktamdır. Gün içi yükseliş beklediğim sterlinde alım yönünde pozisyonlar için destek-direnç seviyelere göre işlem yapacağım.

 

 

Forex piyasasında destek için iletişime geçebilirsiniz.

Toplam 56 sayfa, 1. sayfa gösteriliyor.12345...102030...Son »

All material presented herein is believed to be reliable but we cannot attest to its accuracy. Opinions expressed in these reports may change without prior notice. Alper Korkmaz and/or the staffs may or may not have investments in any funds cited above as well as economic interest. Alper Korkmaz can be reached at alper@alperkorkmaz.com

Trading foreign exchange on margin carries a high level of risk, and may not be suitable for all investors. The high degree of leverage can work against you as well as for you. Before deciding to trade foreign exchange you should carefully consider your investment objectives, level of experience, and risk appetite. The possibility exists that you could sustain a loss of some or all of your initial investment and therefore you should not invest money that you cannot afford to lose. You should be aware of all the risks associated with foreign exchange trading, and seek advice from an independent financial advisor if you have any doubts. Please read full risk warning.