Borsalar Düşüyor Euro Yükseliyor

Almanya’nın en büyük bankası Deutche Bank dün piyasalarda satışları tetikleyen açıklama yaptı. Banka tüm borçlarını ödeyebilecek durumda olduğunu açıklaması  piyasalara satış getirdi.

Deutsche Bank’ın tahvillerinin temerrüte karşı sigorta maliyeti (CDS) bu yıl ikiye katlanırken, bankanın hisse senetleri şirketin tasfiye değerinin yaklaşık üçte bir seviyesinde seyrediyor. 14 EURO’dan işlem gören Deutche Bank hisseleri 2008 krizinde görülen dip seviyenin altına indi.

2008 krizinde ABD batar Lehman batmaz deniliyordu. Fakat Lehman battı. Deutche Bank’ta iflas edebilir.

Deutche Bank açıklaması sonrası  Avrupa MB Yönetim Kurulu üyesi Coeure 26-27 şubatta yapılacak G20  zirvesinde Merkez Bankalarının piyasaya müdahele etmeleri üzerine konuşacağız şeklindeki açıklaması krizin tahmin edilenden daha kötü boyutta olduğunu ortaya koyarak piyasalarda satışın dalgasını artırdı.

Petrol fiyatlarının düşmeye devam etmesi dev enerji şirketlerini dolaysıyla bankaları tehdit eder hale geldi. Dün likidite bolluğu yaşan enerji şirketleri bugün teker teker iflas etme noktasına geldi. Bu durum petrol üretici ülkelerin SWF fonlarını nakite çevirmeye başlaması ile piyasalara satış getiriyor. Konu hakkında detaylı yazı için bu linki takip ediniz.

 

 

 

Piyasalardaki satışları kesmek ve risk iştahını düzeltmek için önümüzdeki günlerde Fed, ECB, BOJ, BOE ortak bir kurtarma operasyonu yapabilir.

 

Dün Dowjones vadeli endeks dünde belirtiğim desteğin altına inerek  15730 puana kadar geriledi.  15950den işlem gören vadeli endeks 16080 direnç noktasına hamle yapabilir. Fakat beklentim 15000 yönünde satış baskısının devam etmesidir.

 

 

Geçmiş Dowjones Analizi

 

Almanya DAX Vadeli endeksi 8950’den işlem görüyor. 8600 destek noktasına kadar satışların devamını bekliyorum. 9070 direnç noktamdır.

EUR/USD Paritesi dün 1,109a kadar gerileyip 1,123a yükselmişti. 1,1185den işlem gören paritede 1,11 destek seviyesi korunmaya çalışıyor. Hedef bölge 1,16 seviyeleridir. Gerilemelerde alım yapmak üzere strateji geliştirilebilir.

USD/TRY kuru 2,94 direnç seviyemi geçerek 2,963a kadar yükseldi. 2,94 seviyesini destek yapan kurda 3,03 hedefli yükseliş görebiliriz.

EUR/TRY kuru 3,30dan işlem görüyor. Euro’nun Japon yeni hariç nerdeyse tüm para birimlerine karşın değer kazanması ile Türk Lirası’da nasibi alıyor. 2,288 destek seviyesini korumaya çalışacak kurda 3,36  ilk hedefli yükseliş görebileceğimizi tahmin ediyorum. Bu nedenle EUR/TRY alım için fırsat arıyorum.

Gram altın ( GAU/TRY ) 113’den işlem görüyor. Yıl içinde XAU/USD ( Altın/ons) fiyatlarının 1400 seviyeleri için atak yapacağını tahmin ederken Gram altın için 140 tl seviyesini bekliyorum.

Geçmiş Altın Analizim 

Vitol’den 10 yıllık petrol tahmini

Dünyanın en büyük petrol tüccarı Vitol petrol varil fiyatlarının 10 yıl 40-60 dolar arasında kalacağını öngördü.

Enerji devi Vitol Group BV’nin CEO’su Ian Taylor, Çin’in ekonomik büyümesinin yavaşladığı, ABD kaya gazı sektörünün bir rallinin önde engel olarak görev yaptığı ortamda petrol fiyatlarının 10 yıl daha düşük kalacağını öngördü.

Ian Taylor, Bloomberg TV’ye yaptığı açıklamada, “Fiyatların gelecek 10 yılda 50 dolar/varil orta noktası civarında bir banda toparlanması büyük olasılık. Biz bu bandın 40-60 dolar/varil olduğunu öngörüyoruz. Petrol fiyatının bu band içinde hareketinin 5-10 yıl süreceğini tahmin ediyorum” diye konuştu.

Petrol fiyatlarının dip seviyeyi bulup bulmadıklarından emin olmadığını ifade eden Taylor, ancak yılın ikinci yarısında fiyatların 45-50 dolar/varil aralığına doğru toparlanmasının muhtemel olduğunu vurguladı.

Vitol ayrıca, petrol fiyatının öngörülebilir gelecekte 100 dolar/varil seviyesine geri dönmeyeceğinee inanmak için nedenler olduğunu, bunlardan en önemlisinin de Çin ekonomisindeki değişim olduğunu ifade etti.

 

English 

Dolar Yatay İşlem görüyor

Fed Başkanı Janet Yellen  bu hafta Washington’da kanun koyuculara yapacağı konuşmada, iç ekonomiye ilişkin güven ile ülke dışında artan riskler arasında bir denge sağlamak zorunda kalacak. Yetkililerin faiz artışlarının daha önce tahmin edilene göre daha yavaş olabileceğini işaret etmelerinden iki hafta sonra, ekonomistler ve yatırımcılar, Yellen’ın Mart ayındaki toplantıda faiz artırımını ertelemeye ilişkin istekliliğini anlamaya çalışacak.

 

Cuma günü açıklanan ABD istihdam verileri beklentileri karşılamadı. Cuma günü NFP verisi sonrası dolar hafif oranda değer kazandı.

Dowjones vadeli endeks 16180 direnç seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlanma yapamadı. Yeni haftanın ilk işlem gününde hafif kayıp ile 16040’dan işlem görüyor. S&P500 ve Kobi borsası vadelisi Russell2000’e gelen satışlar henüz Dowjones vadeliye yansımadı. Dowjones vadeli  15900 desteğine inmesini bekliyorum. Geçtiğimiz hafta vadeli endeks için her yükselişi bir satış fırsatı olarak gördüğümü belirtmiştim.

 

EUR/USD paritesi ABD verileri ile beklediğim desteğe indi. Cuma günki analiz ve grafik için 

 

Kısa vadeli fırsat için 1.111’dan aldığım pozisyonları korumaya devam ediyorum.  Hafta içi 1.111 destek 1.128 direnç bölgelerinde fiyatlanacağımızı tahmin ediyorum.  Orta vade paritenin 1,16a yükselmesini bekliyorum.

 

USD/TRY 2,924dan işlem görüyor.  2,94 direnç noktasını test edebiliriz. Alım yada satış için bugün Ny seansı bekliyorum.

 

Petrol için 10 dolar vergi alın

ABD Başkanı Barack Obama, 2017 bütçe teklifi kapsamında, petrol şirketlerinden ürettikleri her bir varil petrol için 10 dolar vergi alınmasını önerecek. Petrolden toplanan vergilerle ise açıklayacağı yeni “21. yüzyıl temiz ulaşım sistemi”ni fonlamayı planladığı bildirildi.

 

DÜŞEN fiyatlarla zor günler geçiren petrol şirketlerine, bir kötü haber de görev süresi dolmak üzere olan ABD Başkanı Barack Obama’dan geldi. Yeni bir temiz ulaşım planı ortaya koymaya hazırlanan Beyaz Saray’ın planı petrol yüksek vergi getirmek. Buna göre, Obama, temiz ulaşım ve enerji yatırımlarının finansmanı için petrol şirketlerinden ürettikleri her varil petrol için 10 dolar vergi alınmasını teklif edecek. Ancak verginin, Cumhuriyetçilerin kontrolündeki Kongre’de geçmesine çok düşük ihtimal gözüyle bakılıyor.

PETROLCÜLERE ŞOK

Beyaz Saray’dan yapılan yazılı açıklamada, Obama’nın haftaya açıklayacağı 2017 bütçe teklifinin “21. Yüzyıl Temiz Ulaşım Sistemi” projesi altında 300 milyar doları aşan altyapı yatırımı öngördüğü ve bunların maliyetini karşılamak amacıyla petrol şirketlerine vergi getirilmesinin planlandığı bildirildi. Petrol şirketlerinin ürettikleri her varil için 10 dolar vergi ödemesinin, Amerika’nın temiz ulaşım yatırımlarını yüzde 50 artıracağı kaydedilen açıklamada, verginin ayrıca temiz teknolojilere yönelik inovasyonu teşvik edip ulaşım sisteminin geleceğini şekillendirmeye yardımcı olacağı savunuldu. Ülkedeki ulaşım sektörünün toplam sera gazı salımının yüzde 30’undan sorumlu olduğu bildirilen açıklamada, “Ulaşım sistemimize yeni bir yaklaşım getirmemiz, fosil yakıtlarına bağımlılık ve karbon kirliliğinin azalması ile iklim değişikliğinin etkilerine karşı direncimizin artırılmasını sağlarken, ürünlerin piyasaya daha hızlı ulaşmasına, taşıma seçeneklerinin çoğaltılmasına, sürücüsüz arabalar gibi yeni teknolojilere entegre olunmasına yardımcı olabilir” ifadelerine yer verildi.

KİMİ KAPSAYACAK

Petrol şirketleri Obama’nın önerisine şiddetle karşı çıktı. ABD Petrol Enstitüsü Başkanı Jack Gerard, “Beyaz Saray, Amerikalıların petrole yeteri kadar harcama yapmadığını düşünüyor ki, fiyatları galon (3.8 litre) başına 0.25 dolar yükseltebilecek bir vergi öneriyor. Bu öneri, düşük petrol fiyatlarından yararlanan tüketicilere zarar verecek, istihdamı düşürecek ve ABD’nin küresel enerji lideri olmasını engelleyecek” dedi. Obama’nın Baş Ekonomi Danışmanı Jeffrey Zients, verginin yalnızca ABD’ye ithal edilen petrolü kapsayacağını, ABD’nin kendi ürettiği ve yurtdışına ihraç ettiği petrolden vergi alınmayacağını bildirdi.

Çin dalgalı kura geçebilir

Société Générale (SocGen) analisti Albert Edwards’a göre, Çin’in yabancı para rezervleri öyle bir hızla eriyor ki, ülkenin rezervleri bir kaç ay içerisinde tükenebilir ve hükümet beyaz bayrak çekerek yuanda dalgalı kura geçmek zorunda kalabilir.

 

Ayı görüşleriyle tanınan Edwards Perşembe günü yaptığı açıklamada, “Çin, renminbiyi desteklemeye devam ettiğinde piyasalar bundan memnun oluyor ancak Çin’deki yetkililer bu durumdan pek memnun olmuyor.” dedi.

 

SocGen, rezerv yeterliliği konusunda IMF’nin yöntemini kullanarak, Çin’in yabancı para rezervlerinin tavsiye edilen seviyenin yüzde 118′i düzeyinde olduğunu tahmin ediyor. Ancak, mali yetkililerin Çin para biriminin değerini belirgin bir şekilde düşürmeye yönelik çabalarının devam ediyor olması ve sermaye çıkışları nedeniyle Çin’in yabancı para cinsinden rezervlerinin kısa bir sürede buharlaşabilir.

 

Resmi verilere göre, Çin’in rezervlerinin toplamı Aralık’ta 3.33 trilyon dolar seviyesindeydi. Edwards, Çin’in yabancı para cinsinden rezervlerinin Ocak’ta 120 milyar dolar azaldığını tahmin ediyor ve bu trendin öngörülebilir gelecekte sürebileceğini söylüyor.

 

Edwards, “Çin’in yabancı para cinsi rezervleri 2.8 trilyon dolara ulaşınca, ki bu hızla bu seviyeye ulaşılması sadece bir kaç ay alacaktır, yabancı para cinsinden rezervler, IMF tarafından tavsiye edilen taban seviyeye gerilemiş olacak.” dedi.

Rezervlerin bu seviyeye ulaşmasıyla muhtemelen “spekülatif satış döngüsü” tetiklenmiş olacak, bu durum da 6 ay içerisinde Çin Merkez Bankası’nı (PBOC) serbest kura geçmeye zorlayacak.

 

Yuan halihazırda PBOC’nin belirlediği bir bant aralığında işlem görüyor ve PBOC istediği zaman bu bantta değişiklik yapabiliyor.

 

SocGen’in Çin ekonomisti Wei Yao, bir kaç gün önce yayınlanan raporunda, “Sermaye çıkışları mevcut hızını sürdürürse, PBOC yuanı 2-3 çeyrekten daha fazla savunamaz.” yazmıştı.

 

Yao, “Çin’in rezervleri 2014 ortasına göre 663 milyar dolar düştü bile. Bu boyutta sermaye çıkışının sürmesi, Çinli yetkililerin yuanı kontrol altında tutma kabiliyetine oldukça zarar verir ve önümüzdeki dönemde ödemeler dengesinde olumsuz etki yapar.” dedi.

Chicago Borsası Satıldı

Chongqing Casin Enterprise Group öncülüğünde bir Çinli yatırımcı grubu, Chicago Borsası’nı (Chicago Stock Exchange) satın aldı. 

Chicago Borsası’ndan yapılan açıklamada, Yönetim Kurulu’nun satışa oy birliği ile onay verdiği ve devir işlemlerinin 2016′nın ikinci yarısında tamamlanmasının beklendiğini bildirdi.  
 
Basın açıklamasında, Borsa’nın hali hazırdaki CEO’su ve Başkanı John Kerin’in ve Borsa’nın yönetim ekibinin görevde kalacakları belirtildi. 

 

 

Toplam 35 sayfa, 1. sayfa gösteriliyor.12345...102030...Son »

All material presented herein is believed to be reliable but we cannot attest to its accuracy. Opinions expressed in these reports may change without prior notice. Alper Korkmaz and/or the staffs may or may not have investments in any funds cited above as well as economic interest. Alper Korkmaz can be reached at alper@alperkorkmaz.com

Trading foreign exchange on margin carries a high level of risk, and may not be suitable for all investors. The high degree of leverage can work against you as well as for you. Before deciding to trade foreign exchange you should carefully consider your investment objectives, level of experience, and risk appetite. The possibility exists that you could sustain a loss of some or all of your initial investment and therefore you should not invest money that you cannot afford to lose. You should be aware of all the risks associated with foreign exchange trading, and seek advice from an independent financial advisor if you have any doubts. Please read full risk warning.